De Britse onderzoeksorganisatie GAMRS stelt in een nieuw rapport dat drie ontwikkelingspartners van het project Trump Tower Tbilisi verbonden zijn aan een internationaal netwerk van illegale goksites. Volgens de onderzoekers lopen er via verschillende bedrijven financiële en zakelijke verbanden tussen de betrokken vastgoedontwikkelaars en het Santeda-netwerk, dat volgens GAMRS jaarlijks voor miljarden ponden aan onvergunde weddenschappen verwerkt.
De Trump Organization maakte in april 2026 bekend samen te werken met vijf lokale partners voor de ontwikkeling van Trump Tower Tbilisi. Volgens onderzoek uitgevoerd door GAMRS zijn de bedrijven Finvest, BLOX, en Biograpi via eigendomsstructuren en zakelijke relaties verbonden aan het netwerk van Santeda, een groep online gokmerken die volgens de onderzoekers actief is op de illegale kansspelmarkt.
Centraal in het onderzoek rondom de Trump Tower in Tbilisi staat een financiële constructie waarbij Santeda International B.V. volgens GAMRS een lening van € 1,69 miljoen verstrekte aan de Luxemburgse holding BUDA Capital. Uit de onderzochte bedrijfsdocumenten blijkt volgens de organisatie dat BUDA Capital vervolgens meer dan € 1,17 miljoen uitleende aan het Georgische bouwbedrijf UPCO LLC.
Dat bedrijf speelt volgens GAMRS een belangrijke rol binnen het netwerk van ondernemingen rond het vastgoedproject. De onderzoekers wijzen erop dat verschillende personen terugkeren als aandeelhouder of bestuurder van BUDA Capital, UPCO LLC, Finvest, en Upgaming AG. Het gaat daarbij onder meer om Tornike Tvauri, Alexandre Makashvili, Merab Chikvinidze, Lasha Maladze, en Mikhail Merebashvili.
Deze bevindingen sluiten aan op eerder onderzoek van GAMRS uit december 2025, waarin al werd gesteld dat circa € 6,9 miljoen aan leningen vanuit Upgaming-structuren terechtkwam bij UPCO LLC in verband met vastgoedactiviteiten in Georgië.
Upgaming leverancier zwarte markt
Eerdere journalistieke onderzoeken van The Guardian en Investigate Europe schetsten daarnaast al een breder beeld van de rol van Upgaming als softwareleverancier binnen de online gokindustrie.
Het bedrijf, geleid door CEO Tornike Tvauri, levert whitelabel-platformen aan verschillende online casino’s en sportsbooks. In dat onderzoek werden onder meer MyStake, Goldenbet, Velobet, Cosmobet, Rolletto, en Donbet genoemd als merken die via Santeda-structuren actief zouden zijn in meerdere Europese markten.
Upgaming zou volgens onderzoekers jaarlijks miljarden ponden aan weddenschappen verwerken via verschillende gelieerde platforms.
De eerdere onderzoeken wezen daarnaast op technische en organisatorische overlap tussen de betrokken entiteiten. Zo zouden domeinregistraties van goksites en gerelateerde platforms deels op naam staan van personen binnen het Upgaming-management, terwijl ook marketing- en affiliateplatformen zoals Affision in dezelfde bedrijfsomgeving werden gesitueerd.
In het GAMRS-rapport wordt aanvullend gewezen op technische aanwijzingen die zouden duiden op een geïntegreerd ecosysteem waarin gokplatformen, affiliatekanalen, technische infrastructuur en vastgoedactiviteiten elkaar kruisen. Zo werd onder meer een e-mailadres aangetroffen dat zowel gebruikt zou zijn bij domeinregistraties van het bouwbedrijf UPCO als bij gokgerelateerde websites binnen hetzelfde netwerk.
Procedures
Op LinkedIn stelde GAMRS-onderzoeker en kansspelexpert João Mar dat er inmiddels procedures lopen tegen negen Britse handelsmerkregistraties die volgens de organisatie gelieerd zijn aan het onderzochte netwerk.
Ook zouden volgens GAMRS verschillende websites, LinkedIn-profielen en technische gegevens van betrokken bedrijven zijn aangepast of verwijderd nadat vragen werden gesteld door onderzoekers, wat de organisatie omschrijft als een grootschalige “corporate clean-up”.
GAMRS benadrukt dat het rapport over Santeda geen directe beschuldigingen bevat aan het adres van de Trump Organization zelf. Wel stelt de organisatie dat de bevindingen vragen oproepen over de mate van due diligence die is uitgevoerd door de Trump Organizatin voorafgaand aan de samenwerking met de betrokken Georgische ontwikkelingspartners binnen het netwerk van Santeda.
Dit rapport wordt volgens Mar nog opgevolgd door een nieuw onderzoek dat GAMRS hield naar Santeda.
